短期看，中移动16 年集采招标即将开始，将带动国内光通信行业1-2 年内保持高景气。长期看，互联网流量爆发对传输网络扩容需求不断增加、“宽带中国”战略等政策面的持续推进、“一带一路”加速数字丝路出海、老化光缆更替需求是光通信行业发展的驱动因素。

    流量爆发拉动光通信信息基建需求增长。互联网时代，云计算、大数据技术不断发展，4K 视频、虚拟现实（VR）、视频直播等应用催生大量流量需求，企业网、数据中心规模持续扩大，互联网应用领域不断扩大和升级， 多因素驱动互联网数据量呈现爆发式增长。

    根据IDC 的预测，2020 年全球数据总量将达40000EB，年复合增长率达36%。而中国互联网数据流量增长速度更为突出，2020 年中国互联网数据流量将达8806EB，占全球数据产量的22%，年复合增长率达49％。

    “宽带中国”战略持续推进，政策驱动运营商建网投资力度加大。《国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》中指出，到2020 年， 宽带网络全面覆盖城乡，固定宽带家庭普及率达到70%，3G/LTE 用户普及率达到85%，行政村通宽带比例超过98%；城市和农村家庭宽带接入能力分别达到50Mbps 和12Mbps，发达城市部分家庭用户可达1 吉比特每秒（Gbps）。

    2015 年国务院《关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》提出，加快推进全光纤网络城市和第四代移动通信（4G）网络建设，2015 年网络建设投资超过4300 亿元，2016-2017 年累计投资不低于7000 亿元，万亿级投资带动光通信行业持续景气。

    “一带一路”战略推进，数字丝路加速出海。2015 年国家发展改革委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，市场期待已久的“一带一路”具体路线图终于面世。借此良机，中国也将加速“走出去”步伐，通信作为信息互联互通的基石， 也将极大受益于“一带一路”政策的落地，“一带一路”通信设施建设带来的巨大蛋糕也是通讯行业的厂商的新的机遇。

    “八横八纵”骨干网未来面临升级扩容需求。我国光纤网大规模建设始于上世纪80 年代，经过多年努力已形成“八横八纵”骨干网根据，光缆总长为25 万皮长公里，640 万芯公里。光纤寿命一般是20 年，现有的骨干网面临的主要问题是光纤老化、性能下降，不能满足现代高速通信和带宽需求的要求。到2015 年近40%的骨干网光缆已达到20 年的设计寿命，未来骨干网将面临持续的升级改造扩容需求。此外，骨干网的升级扩容也催生了对光模块从100G 到400G 演进的需求。

    我国总体光纤产能约2.4 亿芯公里，2015 年国内新装线缆2.01 亿芯公里，加上部分产品出口，产能基本得到充分利用。2016 年中移动集采计划将于9 月份进行，预计集采量价均同比有所提升，将拉动上游光纤光缆制造企业业绩继续向好。

    接入网是指骨干网络到用户终端之间的所有设备，其长度一般为几百米到几公里，因而被形象地称为"最后一公里"。由于骨干网一般采用光纤结构， 传输速度快，因此，接入网便成为了整个网络系统的瓶颈。接入网的接入方式包括铜线（普通电话线）接入、光纤接入（FTTx）、光纤同轴电缆（有线电视电缆）混合接入和无线接入等几种方式。

    传输网建设持续，接入网空间巨大。如果把传输网比作网络的动静脉血管，那么接入网则是其毛细血管，传输网投资升级不断推进，也将催生大量的接入网以及接入终端设备需求。

    FTTx 即Fiber-to-the-x，是新一代的光纤用户接入网，用于连接电信运营商和终端用户。x 有不同的定义，x = H for home，即光纤到户；x = P for premises，即光纤到驻地；x = C for curb，即光纤到路边/小区；x = N for node or neighborhood，即光纤到结点；x = O for office，即光纤到办公室等等。

    光纤到户提升空间大，带动接入设备需求增长强劲。目前我国FTTH 家庭数约1.9 亿，占宽带用户总数的比例约58%。根据“宽带中国”战略规划， 2020 年我国宽带用户数将达4 亿，预计FTTH 用户数将超3 亿，提升空间巨大。